Кейс торговой группы: есть ли прибыль?

Задача

Собственники обратились за финансовым сопровождением. Продажи росли, дивиденды выплачивались, но свободных денег становилось всё меньше, а займы — больше. Партнёры хотели понять: бизнес действительно прибыльный, или они проедают заёмные деньги?

Подход

• Ручной анализ транзакций за 4+ года: разделение на операционную, финансовую и инвестиционную деятельность
• Очистка данных: поступления по кредитам и займам исключены из операционного потока
• Восстановление реальной картины cash flow без классического P&L (учёт не позволял)
• Анализ структуры задолженности: банковские кредиты под залог личной недвижимости партнёра
• Выводы и рекомендации по восстановлению управленческого учёта

Результат

Когда потоки разделили, картина изменилась кардинально: операционная деятельность генерировала убыток. Весь положительный cash flow обеспечивался кредитами и займами от физических лиц. Собственники принимали решения о дивидендах и расширении, не зная этого. Проект позволил остановить наращивание долга до точки невозврата.