Как продать бизнес дорого: подготовка к выходу за 1-2 года
Бизнес продаётся дорого за один или два года до сделки, когда наведён порядок, который покупатель сможет проверить. Каждый пункт подготовки либо повышает цену, либо ускоряет сделку.
Что проверяет покупатель
Серьёзный покупатель проводит due diligence: проверку финансов, налогов, юридических вопросов и операций. Всё, что не подтверждено документами, для него не существует. Цена строится только на проверяемом.
| Зона проверки | Что смотрят | Типичная находка, снижающая цену |
|---|---|---|
| Финансы | Отчётность за несколько лет, сверка с деньгами на счетах | Выручка мимо счёта: прибыль нельзя доказать |
| Налоги | Режим, отчётность, риски доначислений | Серые зарплаты, сомнительные контрагенты |
| Юридические вопросы | Доли, активы, договоры, товарный знак | Бренд не зарегистрирован, аренда без договора |
| Операции | Зависимость от собственника и ключевых людей | Все продажи держатся на владельце |
| Клиенты | Концентрация, договоры, повторяемость | Один клиент даёт значительную часть выручки |
Как выглядит подготовка: от 18 до 24 месяцев до сделки
- С первого по шестой месяц: прозрачность. Вся выручка идёт через счёт, управленческая отчётность ведётся ежемесячно, личные расходы отделены от бизнеса. Цена строится на этих цифрах.
- С шестого по двенадцатый месяц: независимость от вас. Управляющий или сильный заместитель, регламенты ключевых процессов, продажи не завязаны на собственника лично.
- С двенадцатого по восемнадцатый месяц: юридическая упаковка. Товарный знак зарегистрирован, договоры с ключевыми клиентами и арендодателем долгосрочные и передаваемые, активы оформлены на компанию.
- С восемнадцатого по двадцать четвёртый месяц: предпродажный аудит. Собственный mini-DD до покупателя: найти и закрыть проблемы, пока их исправление требует только времени и не снижает цену.
Налоги при продаже доли
Налоговый эффект зависит от вашего статуса. Для физического лица доход от прироста стоимости при продаже доли в ТОО-резиденте исключается из облагаемого дохода при владении долей более трёх лет, если ТОО не является недропользователем и доля имущества недропользователей в его активах не превышает 50%. Условия проверяйте до сделки вместе с налоговым консультантом.
Что даёт подготовка в цифрах
Условные цифры. Заявленная прибыль 20 000 000 ₸ в год, но через счёт проходит только 12 000 000 ₸, остальное наличные без подтверждения. Покупатель оценивает по подтверждённой прибыли. При условном мультипликаторе 3 это 36 000 000 ₸. Если вся выручка проходит через счёт и прибыль подтверждена целиком, оценка при том же мультипликаторе составляет 60 000 000 ₸. Разница 24 000 000 ₸ получена только за счёт прозрачности.
Подготовка к продаже улучшает бизнес, даже если вы передумаете продавать: прозрачная отчётность, независимость от собственника и юридический порядок повышают прибыль и снижают риски.
Бизнес готов к продаже, если
- Отчётность за несколько лет подтверждается банковскими оборотами.
- Бизнес работал без вас месяц, и ничего не сломалось.
- Вы знаете долю крупнейшего клиента в выручке и можете объяснить, почему она безопасна.
- Товарный знак, активы и договоры оформлены на компанию и передаваемы.
- Вы знаете свою оценку и её обоснование до первого разговора с покупателем.
Нужен разбор вашей ситуации?
Сверим исходные данные и соберём расчёт с понятными допущениями.
Обсудить с JBS