Оценка бизнеса и финансовая модель для инвестора

Задача

Аутсорсинговая компания в Астане готовилась к привлечению инвестора. Нужны были финансовая модель и оценка бизнеса, подкреплённые реальной отчётностью.

Что мы сделали

• Анализ финансовой отчётности за два года. Выручка выросла на 87%, чистая маржа 35%, долговая нагрузка отсутствует.
• Декомпозиция выручки по четырём сегментам: ТОО, МФЦА, государственные структуры и ИП. Выявили концентрацию и структуру среднего чека по каждому сегменту.
• Анализ структуры расходов. ФОТ составляет 66% операционных расходов: ключевой риск при масштабировании.
• Финансовая модель на 3 года с тремя инвестиционными сценариями. Консервативный прогноз роста выручки +10% в год. NPV и срок окупаемости рассчитаны для каждого сценария.

Результат

• Финансовая модель на 3 года с тремя сценариями

  Для каждого варианта инвестиции рассчитаны NPV и срок окупаемости. Рекомендованный сценарий: 16 млн тенге, окупаемость 1,2 года, NPV +4,9 млн тенге.

• Подтверждённые показатели роста

  Выручка +87%, чистая прибыль +184% за год. Рост подтверждён финансовой отчётностью.

• Прозрачная структура выручки для инвестора

  25 клиентов разбиты по 4 сегментам с указанием среднего чека по каждому. Инвестор видит, откуда формируется выручка и как она распределена по клиентской базе.

• Анализ структуры расходов

  ФОТ составляет 66% OPEX: ключевой риск масштабирования. Определены основные статьи: аренда, программное обеспечение, профессиональные услуги.