Инвестор үшін бизнесті бағалау және қаржылық модель

Тапсырма

Астанадағы аутсорсингтік компания инвесторды тарту үшін дайындалып жатты. Нақты есептілікке негізделген қаржылық модель мен бизнес-бағалау қажет болды.

Біз не істедік

• Екі жылдық қаржылық есептілікті талдау. Табыс 87%-ға өсті, таза маржа 35%, қарыздық жүктеме жоқ.
• Төрт сегмент бойынша табыс декомпозициясы: ЖШС, МҚБО, мемлекеттік құрылымдар және ЖК. Әр сегмент бойынша шоғырлануды және орташа чек құрылымын анықтадық.
• Шығыстар құрылымын талдау. ЕТҚ операциялық шығыстардың 66% құрайды: масштабтаудың негізгі тәуекелі.
• Үш инвестициялық сценариймен 3 жылдық қаржылық модель. Консервативті болжам: табыс жылына +10% өсімі. Әр сценарий үшін NPV және өтелу мерзімі есептелді.

Нәтиже

• Үш сценариймен 3 жылдық қаржылық модель

  Әр инвестиция нұсқасы үшін NPV және өтелу мерзімі есептелді. Ұсынылған сценарий: 16 млн теңге, өтелу мерзімі 1,2 жыл, NPV +4,9 млн теңге.

• Расталған өсу көрсеткіштері

  Табыс +87%, таза пайда жылына +184%. Өсім қаржылық есептілікпен расталды.

• Инвестор үшін табыстың мөлдір құрылымы

  25 клиент 4 сегментке бөлінді, әрқайсысының орташа чегі көрсетілді. Инвестор табыстың қалыптасу жолын және клиент базасы бойынша таралуын анық көреді.

• Шығыстар құрылымын талдау

  ЕТҚ OPEX-тің 66% құрайды: масштабтаудың негізгі тәуекелі. Басты баптар анықталды: жалдама, бағдарламалық қамтамасыз ету, кәсіби қызметтер.