Лизинг vs кредит vs аренда: считаем что выгоднее для оборудования
Оборудование можно купить в кредит, взять в лизинг или арендовать. Правильный ответ зависит от горизонта использования, ставки и ваших свободных денег.
Три инструмента: суть различий
По закону о финансовом лизинге лизингодатель приобретает предмет лизинга в собственность и передаёт его лизингополучателю во временное владение и пользование на срок более года. Переход права собственности или право выкупа по фиксированной цене закрепляются договором.
| Критерий | Кредит | Лизинг | Аренда |
|---|---|---|---|
| Чья собственность | Ваша: вы покупаете оборудование на кредитные деньги | Лизингодателя до выкупа, условия перехода в договоре | Арендодателя всегда |
| Первоначальный взнос | Зависит от банка и программы | По Өрлеу Лизинг аванс не менее 10% стоимости | Депозит или без него, по договору |
| Ставка | Зависит от банка и программы | По Өрлеу Лизинг 12,6% годовых | Ставки нет: платите за пользование |
| Обеспечение | По условиям банка или программы | По Өрлеу Лизинг: предмет лизинга и личная гарантия бенефициарных собственников | Обычно не требуется, условия в договоре |
| Гибкость выхода | Низкая: долг остаётся | Средняя: зависит от договора | Высокая: возврат по условиям договора |
Условия Өрлеу Лизинг на октябрь 2026
По данным ДАМУ, программа финансирует лизинговые сделки на модернизацию производства малого и среднего бизнеса: сумма на одного получателя до 500 млн ₸, срок от 36 до 60 месяцев, ставка 12,6% годовых, аванс не менее 10% стоимости. Обеспечением служат предмет лизинга и личная гарантия бенефициарных собственников. Программа не предоставляется, если подтверждённая операционная деятельность короче одного полного календарного года или если обороты за предыдущий год меньше 1,5-кратной стоимости оборудования. Поставщиком должен быть отечественный завод-изготовитель или официальный дистрибьютор, резидент РК.
Кредитная программа Өрлеу рассчитана на другие цели: ставка не более 12,6% годовых, сумма до 7 млрд ₸. Условия программ меняются, поэтому перед решением откройте страницу ДАМУ.
Как сравнивать честно
Полная стоимость владения равна всем платежам за период плюс потерянные выгоды минус остаточная стоимость. Корректное сравнение берёт суммарные деньги за одинаковый срок, а ставка и платёж в месяц дают лишь часть картины.
Условные цифры. Лизинг по условиям Өрлеу: аванс 10% (5 000 000 ₸), остальные 45 000 000 ₸ под 12,6% на 60 месяцев, аннуитетный платёж 1 014 698 ₸, всего за 5 лет 65 881 851 ₸. Для сравнения кредит на те же 45 000 000 ₸ при условной ставке 20% (допущение для расчёта, данные рынка здесь не используются): платёж 1 192 225 ₸, всего за 5 лет 76 533 486 ₸. Аренда аналогичной печи за условные 1 100 000 ₸ в месяц даёт за 5 лет 66 000 000 ₸ без права собственности. Аренда оправдана, если печь нужна на сезон или вы проверяете нишу.
Когда что выбирать
- Лизинг. Базовый вариант для техники: предмет лизинга служит обеспечением, а по программе Өрлеу Лизинг действуют ставка 12,6% и аванс от 10%.
- Кредит. Когда нужны деньги и предмет оборудования не нужен: оборотный капитал, ремонт, разнородные закупки.
- Аренда. Короткий горизонт и неопределённость: проверка ниши, сезонный пик, быстро устаревающая техника.
Главная ошибка: сравнивать месячный платёж. Низкий платёж при длинном сроке может означать максимальную переплату, поэтому сравнивайте полную стоимость за весь горизонт.
Нужен разбор вашей ситуации?
Сверим исходные данные и соберём расчёт с понятными допущениями.
Обсудить с JBS