Бутик-отель для программы «Өрлеу»

Задача

Подготовить два документа для заявки в банк и Фонд «Даму»: финансово-экономическую модель (ФЭМ) и бизнес-план. Документы должны были выдержать проверку кредитного комитета и подтвердить соответствие критериям программы «Өрлеу».

Что мы сделали

• Маркетинговый обзор сегмента 3★ Алматы: турпоток (+22,5% за два года), загрузка отелей 3★ 73,8%, ADR ниже конкурентов, ценовое преимущество
• Финансово-экономическая модель на 8 лет: помесячный прогноз, рамп-ап загрузки до 80%, сезонность, ОПиУ, ДДС, штатное расписание, график обслуживания долга, NPV/IRR
• Структура сделки с запасом прочности: DSCR по каждому году кредита, обеспечение с низким LTV, денежный взнос учредителей, льготный период и кэш-буфер
• Анализ соответствия программе «Өрлеу»: проверка по критериям суммы, срока, LTV, первоначального взноса, рабочих мест; расчёт экономии от субсидии
• Бизнес-план в банковском формате: резюме сделки, смета реновации, сверенная с рыночным коридором, обеспечение, покрытие долга, реестр рисков с митигацией

Результат

• Бизнес-план для банка

  Готовый инвест-кейс для подачи в банк и Фонд «Даму»: рынок, смета, обеспечение, риски.

• Финансовая модель с прозрачными предпосылками

  Помесячный прогноз на 8 лет: ОПиУ, ДДС, DSCR по годам, NPV +19,5 млн ₸, IRR 19,5%.

• Запас прочности по долговой нагрузке

  Средний DSCR 1,64x за срок кредита, подкреплённый структурой сделки и реестром рисков с митигацией.

• Подтверждённое соответствие «Өрлеу»

  Ставка 12,6% вместо рыночной 19%. Экономия от субсидии: около 50 млн ₸ за срок кредита.